Medikal X-ray tüpleri ve görüntü işleme çözümleri alanında lider bir tedarikçi olan Varex Imaging Corporation (VREX), 2024 mali yılı ikinci çeyrek kazançlarını 206 milyon dolar gelirle açıkladı. Şirket, Medikal segmentinde bir önceki yıla göre %15'lik bir düşüş yaşarken, Endüstriyel segmentinde %6'lık bir artış kaydetti.
GAAP dışı hisse başına kazanç 0,16 dolar oldu ve şirket çeyreği 190 milyon dolarlık güçlü bir nakit pozisyonuyla tamamladı. Foton sayma teknolojisinin benimsenmesine rağmen Varex, temkinli satın alma davranışı ve Çin'deki pazar zorlukları nedeniyle mali yılın geri kalanı için gelir beklentilerini düşürdü. Şirket dördüncü çeyrekte üçüncü çeyreğe kıyasla yatay bir gelir bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Varex Imaging'in 2. çeyrek geliri 206 milyon dolar olurken GAAP dışı brüt kar marjı %33 olarak gerçekleşti.
- Medikal segment gelirleri %15 oranında azalırken, Endüstriyel segment gelirleri %6 oranında arttı.
- GAAP dışı hisse başına kazanç bir önceki yıla göre düşüş göstererek 0,16 dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket 190 milyon dolar nakit, nakit benzerleri ve menkul kıymetlerle sağlam bir nakit pozisyonuna sahip.
- Varex'in foton sayma teknolojisi ilgi görmeye devam ediyor ve 2029 mali yılına kadar yıllık 150 milyon doların üzerinde gelir elde etmesi bekleniyor.
- Temkinli satın alma ve Çin'deki yumuşama nedeniyle 2024 mali yılı için gelir görünümü düşürülmüştür.
Şirket Görünümü
- Varex, 2020 mali yılının 4. çeyreğinde 3. çeyreğe kıyasla sabit gelir bekliyor.
- Şirket, 3. çeyrek için 200 milyon ila 220 milyon dolar arasında gelir ve 0,05 ila 0,25 dolar arasında GAAP dışı EPS öngörüyor.
- Üçüncü çeyrek için beklenen GAAP dışı brüt kar marjı %33 ile %34 arasında olup, işletme giderleri 52 milyon dolar ile 53 milyon dolar arasındadır.
- Vergi oranının yaklaşık %22 olacağı ve GAAP dışı seyreltilmiş hisse sayısının yaklaşık 41 milyon olacağı tahmin ediliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Medikal segment, Çin'de röntgen tüpü satışlarında önemli bir yavaşlama ile birlikte düşüş yaşamaktadır.
- OEM müşterilerinin envanter ayarlamaları ve stok eritme nedeniyle ihtiyatlı davranmasıyla birlikte, genel medikal pazarının küresel olarak yumuşak olması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Özellikle kargo sektöründeki endüstriyel işlerin hafif bir büyüme göstermesi beklenmektedir.
- Uzun vadeli iyimserlik foton sayma gibi teknolojilere yapılan yatırımlarla desteklenmektedir.
Eksiklikler
- Şirketin 2024 mali yılının geri kalanı için gelir beklentileri düşürülmüştür.
- Kargo sektörü dışındaki Endüstriyel segmentte yumuşama kaydedildi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Varex, Çin'in yolsuzlukla mücadele kampanyasının işleri üzerindeki etkisini ve yapay zeka ve görüntü işleme yoluyla yazılımdaki büyüme potansiyelini tartıştı.
- Şirket, dönüştürülebilir tahvilleri için yeniden finansman seçeneklerini değerlendiriyor ve potansiyel olarak bu borcun %50'sini ödeyebilecek likiditeye sahip.
- Olumlu göstergeler arasında sağlıklı hastane prosedürü hacimleri yer alıyor, ancak büyük sistemlerin sevkiyatı inşaat işleri ve inşaat gibi dış faktörler nedeniyle yavaşlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Varex Imaging Corporation'ın (VREX) son kazanç raporu, dikkate değer bazı önemli finansal ölçütlere ışık tuttu. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, VREX 636,94 milyon $ piyasa değerine sahip ve 16,46 fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor. Bununla birlikte, 2024'ün 2. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre ayarlandığında, F/K oranı daha cazip bir 11,93 seviyesinde bulunuyor.
Şirketin, hisse senedinin fiyatını kazanç büyümesine göre ölçen PEG oranı, aynı dönem için 0,46 gibi düşük bir seviyede olup, kazanç büyüme potansiyeli göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Ayrıca, fiyat/defter oranının 1,11 olması da hisse senedinin gerçek net varlık değerine yakın bir fiyattan işlem görüyor olabileceğini göstermektedir.
Operasyonel açıdan bakıldığında, Varex'in 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık brüt kâr marjı %32,39 ve faaliyet geliri marjı %7,06 ile oldukça yüksektir. Bu rakamlar, şirketin bildirilen gelir düşüşüne rağmen kârlılığını sürdürme yeteneğini vurgulamaktadır.
VREX için InvestingPro İpuçları, RSI'ın gösterdiği gibi hissenin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü gösteriyor. Bu durum yatırımcılar için cazip bir giriş noktası sunabilir. Ayrıca, şirketin kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğü ve bunun güçlü bir serbest nakit akışı getirisiyle birlikte iyi bir değer satın alma sinyali verebileceği söyleniyor.
Analistlerin VREX'in bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve son on iki ayda kârlı olduğunu belirtmek gerekir. Yine de şirket hissedarlarına temettü ödemiyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabilir.
Varex Imaging Corporation'ın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/VREX adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına rehberlik edebilecek kapsamlı analiz ve içgörülere erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.