Kolombiyalı finans holdingi Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (AVAL), bankacılık sektöründe hem zorlukları hem de büyümeyi ortaya koyan 2024 ilk çeyrek sonuçlarını açıkladı. CEO Maria Lorena Gutierrez Botero, Kolombiya'nın makroekonomik ortamına ilişkin bilgiler vererek düşük sabit yatırım oranları ve potansiyel büyüme düşüşüne ilişkin endişelerini dile getirdi.
Bu zorluklara rağmen Grupo Aval, temel kredi kategorilerinde pazar payında bir artış gösterdi ve 2024 yılında bankacılık sisteminin ortalamasını aşmak için kredi büyümesinin devam etmesini bekliyor. Şirket ayrıca bir yönetim kurulu azaltımı ve 2024-2025 yılları arasında doğrudan iştirakleri için karbon nötrlüğüne ulaşma taahhüdünü açıkladı.
Önemli Çıkarımlar
- Grupo Aval'ın konsolide sonuçları maliyet riskinde bir toparlanmaya işaret ederken diğer ölçütler beklentileri karşıladı.
- Şirketin pazar payı tüm ana kredi kategorilerinde artmıştır.
- Bankacılık sisteminde yüksek risk maliyeti ve ortalamanın üzerinde temerrüt ölçümleri devam etmektedir.
- Aktifler ve krediler büyüme göstermiş, aktifler 307 trilyon COP'a ulaşırken brüt krediler %2,2 oranında büyümüştür.
- Grupo Aval'ın krediler üzerindeki konsolide net faiz marjı genişlemiş, ancak yatırımlar üzerindeki NIM'deki daralma nedeniyle toplam NIM düşmüştür.
- Yönetim Kurulu 14 üyeden 9 üyeye düşürülerek bağımsız üyelerin oranı arttırılacak.
- Grupo Aval'ın bir parçası olan Bancolombia, 2024-2025 yılları arasında doğrudan iştirakleri için karbon nötr olmayı hedeflemektedir.
Şirket Görünümü
- Grupo Aval, 2024 yılında kredi büyümesinin bankacılık sistemi ortalamasının üzerinde devam etmesini beklemektedir.
- Öngörülen kredi büyümesi %7,5 ile %8 arasında, NIM ise %4 civarında.
- Net risk maliyetinin %2,2, ortalama özkaynak getirisinin ise %6,5 civarında olması bekleniyor.
- Şirket çifte kaldıraç oranını %120'ye düşürmek için çalışıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Tahsili gecikmiş 90 günlük kredilerin oranı %4,15 ve tahsili gecikmiş 30 günlük kredilerin oranı %5,85 ile yüksek seyretmeye devam etmektedir.
- Yatırımlar üzerindeki net faiz marjı daralmış ve toplam NIM'i olumsuz etkilemiştir.
- Risk maliyeti, özellikle tüketici kredileri kaynaklı olarak yüksek seyretmeye devam etmektedir.
Yükselişte Öne Çıkan Noktalar
- Grupo Aval, toplam krediler, ticari krediler, tüketici kredileri ve ipotek kredilerinde pazar payını artırmıştır.
- Aktifler ve kredi büyümesi olumludur ve mevduat büyümesi de olumlu bir eğilim göstermektedir.
- Net ücret gelirleri bir önceki çeyreğe göre %5,6 oranında artmıştır.
Eksiklikler
- Toplam net faiz marjı bir önceki çeyreğe göre 49 baz puan azalarak %3,4'e gerilemiştir.
- Kredi portföyü kalite oranları, hem 90 günlük hem de 30 günlük tahsili gecikmiş kredilerdeki artışla birlikte kötüleşmiştir.
- Toplam diğer giderler yıllık bazda %0,8 oranında artmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket Banco de Occidente'den tahvil satın almadı ancak bankanın piyasaya erişimine dikkat çekti.
- Grupo Aval, faiz eğilimleri göz önüne alındığında, ilgili bir olasılıkla gelecek yıl AT1 tahvilinin çağrısını düşünüyor.
- Risk maliyetinin iyileşerek %2'nin altına gerilemesi bekleniyor.
- Şirket ticari kredilerdeki hafif bozulmayı takip ediyor ve yıl boyunca yatırımlarda daha iyi NIM bekliyor.
- Başka soru alınmaması üzerine görüşme sona erdi.
Grupo Aval'ın finansal performansı ve stratejik hamleleri, ekonomik zorluklara karşı temkinli ancak proaktif bir yaklaşıma işaret ediyor. Yönetim kurulu yönetişimini ve çevresel sorumluluğu geliştirmeye odaklanan şirket, mevcut makroekonomik senaryonun yarattığı zorlukları ele alırken rekabet gücünü korumayı hedefliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (Grupo Aval), son dönemdeki finansal performansına da yansıdığı üzere, ekonomik zorluklar karşısında dayanıklılık gösterdi. InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin piyasadaki konumu ve gelecekteki görünümü hakkında ek bilgiler sunuyor.
InvestingPro Verileri:
- Şirket şu anda 2,86 milyar USD'lik bir Piyasa Değerine sahip.
- Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı 14,75 ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı 15,22 olan şirketin değerlemesi kazanç potansiyelini yansıtmaktadır.
- Cari yıl itibariyle Temettü Getirisi %4,08 olup gelir odaklı yatırımcılar için dikkate değerdir.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler Grupo Aval'ın bu yıl da kârlı kalacağını öngörüyor ki bu da şirketin kredi büyümesi ve pazar payı artışı beklentileriyle örtüşüyor.
- Şirket 26 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürerek ekonomik dalgalanmaların ortasında bile hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını ortaya koyuyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/AVAL adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları Grupo Aval'ın finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha derin bilgiler sunuyor. Sınırlı bir süre için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanın ve bilinçli yatırım kararları almanıza yardımcı olabilecek toplam 7 InvestingPro İpucunun kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.