Emerson Electric Co. (EMR), 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir faaliyet performansı sergileyerek temel satışlarda %8'lik bir artış ve FAVÖK'te önemli bir genişleme ile beklentileri aştı. Şirket, tüm yıl için beklentilerini yükselterek temel satışlarda %5,5 ila %6,5 arasında bir büyüme ve 5,40 ila 5,50 dolar arasında bir düzeltilmiş EPS aralığı öngörüyor. Bu performansın temel itici güçleri arasında farklılaştırılmış otomasyon portföyü ile sürdürülebilirlik ve enerji dönüşümü projelerine stratejik odaklanma yer alıyor. Şirket ayrıca, yönetim süreçlerini geliştirmesi beklenen David Baker'ın AspenTech'in CFO'su olarak atandığını duyurdu.
Önemli Çıkarımlar
- Emerson, temel satışlarda %8'lik bir artış ve FAVÖK'te 140 baz puanlık bir artışla %26'ya ulaştığını bildirdi.
- Tüm yıl için beklentiler yükseltildi; temel satış büyümesinin %5,5 ila %6,5 arasında olması ve düzeltilmiş EPS'nin 5,40 ila 5,50 dolar arasında olması bekleniyor.
- David Baker, yapıyı ve tahmin doğruluğunu iyileştirmek için AspenTech'in CFO'su olarak atandı.
- Sürdürülebilirlik ve enerji dönüşümüne odaklanan stratejik proje hunisi 10,8 milyar dolara ulaştı.
- Artan ABD elektrik talebinden faydalanmak için şebeke esnekliği ve optimizasyonuna yatırım yapıldı.
- Şirket 2024 yılında 185 milyon dolar maliyet tasarrufu ve 100 milyon dolar sinerji hedefliyor.
- Düzeltilmiş EPS 2. çeyrekte %25 artışla 1,36 $'a, serbest nakit akışı ise %32 artışla 675 milyon $'a ulaştı.
Şirket Görünümü
- Güçlü performans ve ek kendi kendine yardım eylemleri nedeniyle tüm yıl beklentilerini artırma güveni.
- Beklenen 185 milyon dolarlık tasarruf ile maliyet optimizasyonuna odaklanma.
- Stratejik proje hunisinin 10,8 milyar dolara çıkarılması, sürdürülebilirlik ve enerji dönüşümü sektörlerinde büyüme potansiyeline işaret ediyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Test ve Ölçüm segmentinde, özellikle yarı iletkenler ve Asya'da gecikmeli toparlanma.
- Aspen Tech'in dördüncü çeyrek FAVÖK'ünün üçüncü çeyreğe kıyasla daha düşük olacağı tahmin ediliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Nisan ayında sipariş büyümesi güçlü bir başlangıç yaptı ve yılın ikinci yarısında orta tek haneli büyüme bekleniyor.
- Savunma ve batarya test sektörlerinde olumlu toparlanma işaretleri görülürken, RF ve karışık sinyal çip test sektörlerinin altı ay içinde toparlanması bekleniyor.
- Yılın ikinci yarısında yüksek tek haneli ardışık satış büyümesi bekleniyor.
Eksiklikler
- İlk çeyrekteki %4'lük artışın ardından ikinci çeyrekte siparişlerde %1'lik bir düşüş yaşandı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Lal Karsanbhai ve CFO Ram Krishnan AspenTech ile ortaklığın olumlu etkilerini tartıştı.
- Mevcut ortaklık yapısını değiştirmeye yönelik acil bir plan yok, henüz erken aşamalarda.
- Sürdürülebilirlik ve dekarbonizasyon projeleri, proje hunisinde değişen oranlarda ilerliyor.
Emerson'un ikinci çeyrek kazanç çağrısı, 2024 yılının geri kalanı için olumlu bir ton belirledi. Şirketin stratejik konumlandırması ve operasyonel uygulaması, özellikle sürdürülebilirlik ve enerji dönüşümü alanlarında mevcut pazardaki fırsatlardan yararlanmasına olanak sağlamıştır. Sağlamlaştırılmış bir görünüm ve maliyet tasarrufu ve sinerjilere giden açık bir yol ile Emerson, önümüzdeki çeyreklerde güçlü performansını sürdürmeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Emerson Electric Co. (EMR) sadece son kazanç raporunda güçlü bir büyüme göstermekle kalmadı, aynı zamanda InvestingPro ölçümlerine ve ipuçlarına göre cazip bir yatırım profili sunuyor. Şirketin hissedar değerini artırma konusundaki kararlılığı, 54 yıldır üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici geçmişinde açıkça görülüyor. Bu tutarlılık, şirketin finansal sağlığını ve hissedarlarına değer döndürme taahhüdünü vurguluyor ve istikrarlı gelir akışı arayan yatırımcılar için güven verici bir işaret.
Değerlemesine gelince, EMR şu anda yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da büyüme beklentileri göz önüne alındığında hissenin değerinin düşük olabileceğini gösteriyor. Bu durum, şirketin performansından ve gelecekteki kazanç potansiyelinden yararlanmak isteyen yatırımcılar için potansiyel bir satın alma fırsatına işaret edebilir.
Ayrıca, hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı, dramatik fiyat dalgalanmaları riski daha az olan istikrarlı bir şirkete yatırım yapmak isteyenler için bir başka olumlu yöndür. Bu istikrar, Emerson'un Elektrikli Ekipman sektöründeki önemli bir oyuncu olarak rolüyle birleştiğinde, portföylerine endüstriyel sektör maruziyeti eklemek isteyen yatırımcılar için cazip bir seçim haline gelir.
InvestingPro Verileri dikkat edilmesi gereken noktalar:
- Brüt kâr marjları etkileyici olmaya devam ediyor ve şirketin kârlılığını sürdürme kabiliyetini güçlendiriyor.
- 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gören EMR'nin hisse senedi fiyatı, şirketin son dönemdeki performansını ve görünümünü çevreleyen olumlu hissiyatı yansıtıyor.
- Şirketin son on iki ayda kârlılığını sürdürmesi, finansal durumunu daha da sağlamlaştırıyor.
Emerson'un mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/EMR adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunabilir. Bilinçli yatırım kararları vermeye yardımcı olacak kapsamlı bir analiz sunan 12 ipucu daha mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın, böylece daha da fazla uzman görüşü ve verinin kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.