Cuma günü Morgan Stanley, Weibo Corp (NASDAQ:WB) hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirerek hisseyi Overweight'ten Equal-weight'e düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 11,00 $'dan 10,00 $'a indirdi.
Firma, bu kararında Weibo'nun reklam işindeki zorluklar ve pazar payı kayıpları gibi çeşitli faktörlerin etkili olduğunu belirtti.
Weibo'nun işlerinin yaklaşık üçte ikisini oluşturan reklam segmenti, büyük ölçüde tüketici harcamalarına bağlı. Morgan Stanley, bu bağlantının şirketin reklam gelirlerindeki büyüme potansiyelini sınırlayabileceğine dikkat çekti. Firma ayrıca Weibo'nun pazar payı kaybetmekte olduğunu ve bunun da revize edilen görünüme katkıda bulunduğunu kaydetti.
Morgan Stanley, Weibo'daki maliyet optimizasyonu çalışmalarının 2023 yılında büyük ölçüde tamamlandığını vurgulayarak, gelir zorluklarını telafi etmek için önemli maliyet tasarrufu fırsatlarının artık mevcut olmayabileceğini öne sürdü. Maliyet optimizasyonunun tamamlanması, şirket için revize edilen derecelendirme ve fiyat hedefinde önemli bir husustur.
Firma ayrıca, tipik olarak dördüncü çeyrekte gerçekleşen %8'lik tarihi temettü verimini bir katalizör olarak belirtmiştir. Buna rağmen Morgan Stanley'nin analizi, temettünün tek başına şu anda daha olumlu bir derecelendirmeyi garanti etmek için yeterli olmayabileceğini gösteriyor.
Yeni fiyat hedefi olan 10,00 dolar, Morgan Stanley'nin şirketin yakın vadeli finansal performansını sınırladığı düşünülen yukarıda belirtilen faktörleri dikkate alarak Weibo'nun değerine ilişkin mevcut değerlendirmesini yansıtıyor.
Eşit ağırlığa indirgeme, hisse senedinin daha geniş piyasa veya sektöre göre beklenen piyasa performansına ilişkin nötr bir pozisyona işaret ediyor.
InvestingPro Analizleri
Morgan Stanley'in Weibo Corp'un (NASDAQ:WB) notunu düşürmesi ışığında, yatırımcılar InvestingPro'nun en son metriklerinde ve analist görüşlerinde ek bağlam bulabilirler. Weibo'nun piyasa değeri 2,44 milyar dolar ve şirket 6,51 gibi düşük bir F/K oranına sahip, bu da hisse senedinin bazı emsallerine kıyasla daha düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu durum, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 7,43 ile biraz daha yüksek olan ve şirketin kazançlarının mütevazı bir değerlemesini yansıtan düzeltilmiş F/K oranı ile pekiştirilmektedir.
Dahası, Weibo'nun brüt kâr marjı %78,73 gibi etkileyici bir orandır ve satılan malların maliyeti hesaba katıldıktan sonra geliri elde tutma konusunda güçlü bir yeteneğe işaret etmektedir. Bu yüksek marj, Weibo'nun etkileyici brüt kâr marjlarını vurgulayan InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur. Buna ek olarak, şirket geçtiğimiz ay %29,21'lik sağlam bir fiyat toplam getirisi elde ederek kısa vadede olumlu bir piyasa duyarlılığına işaret etti ve bu da geçtiğimiz ay güçlü bir getiriye dikkat çeken bir başka InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Daha derinlemesine analiz yapmak isteyen yatırımcılar için InvestingPro, Weibo için kendi platformları üzerinden erişilebilen 12 ek ipucu sunuyor. Bu ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha fazla bilgi sağlıyor. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık ya da iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına ışık tutacak değerli yatırım araçlarına ve verilerine erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.