Salı günü BofA Securities, Teladoc Health Inc. (NYSE:TDOC) üzerindeki duruşunu değiştirdi ve hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 16,50 $'dan 13,50 $'a düşürürken Nötr notunu korudu.
Revizyon, Nisan ayında Global BetterHelp Aylık Aktif Kullanıcı (MAU) sayısında yıldan yıla %9 ve aydan aya %2'lik bir artış gözlemlenmesinin ardından geldi ve toplamı rekor seviyeye çıkardı. Bu büyümeye rağmen, Teladoc'un 2024 yılının ikinci çeyreğindeki gelirinin, beklentilerinin orta noktasının biraz altında kalacağı tahmin ediliyor.
2024'ün ikinci çeyreğinde BetterHelp Terapi Hizmetleri gelirinin çeyrekten çeyreğe yatay veya mütevazı bir büyüme göstermesi ve MAU oranının 2024'ün ilk çeyreğinin %1 üzerinde seyretmesi bekleniyor. Buna karşılık, Teladoc'un Nisan MAU'ları yıldan yıla %84 artarken, aylık bazda %2'lik bir büyüme gösterdi; bu da Ocak 2024'teki zirveye göre %13'lük bir azalma anlamına geliyor. Çekirdek Teladoc uygulamasının ikinci çeyrekteki çalışma oranı MAU'ları, ilk çeyrek ortalamasının %7 altında seyrediyor.
BofA Securities, MAU büyümesi ile Teladoc'un raporlanan ölçümleri arasındaki değişkenliğin altını çizerek, BetterHelp'teki güçlü büyüme eğilimlerinin doğrudan Teladoc'un genel performansına yansımayabileceğini belirtti. Firma, çeyreğin başlarında bu eğilimleri yakından izliyor ve Teladoc'un kurumsal gelir büyümesinde, marj ilerlemesinde ve BetterHelp'in büyüme yörüngesinin gelişiminde daha fazla ilerleme bekliyor.
Hisse senedi fiyat hedefinin 13,50$'a düşürülmesi, önceki 8,5 kattan 7,0 kat CY24E FAVÖK'e dayanıyor. Bu düzeltme, Teladoc'un emsallerinin çarpanlarındaki daralmaya bağlanıyor. Firma, gözlemlenen piyasa eğilimleri karşısında temkinli bir duruş sergileyerek hisse senedi üzerindeki Nötr notunu yineledi.
InvestingPro İçgörüleri
Teladoc Health Inc. (NYSE:TDOC) dalgalı bir kullanıcı büyümesi ve gelir tahminleri döneminden geçerken, InvestingPro şirketin mevcut konumu hakkında daha derin bir finansal perspektif sunuyor.
InvestingPro Tips'e göre, 2,11 milyar dolarlık piyasa değeri ile Teladoc'un değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor. Bu durum, analistlerin bu yıl kârlı olmasını beklemediği bir şirkette değer arayan yatırımcılar için umut ışığı olabilir. Ayrıca, 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmesine rağmen, Teladoc'un likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da yakın vadede bir miktar finansal istikrar sağlayabilir.
InvestingPro Verileri ayrıca Teladoc'un gelirinin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %6,01 oranında arttığını ve brüt kâr marjının %70,81 olduğunu ortaya koyuyor. Yine de, şirketin faaliyet geliri marjı -%8,57'dir ve geliri operasyonel kazanca dönüştürmedeki zorlukları yansıtmaktadır. Yatırımcılar, Teladoc'un fiyatının son üç ayda yaklaşık %39,74'lük önemli bir düşüş yaşadığını ve bunun potansiyel olarak piyasanın değerini yeniden değerlendirdiğini gösterdiğini unutmamalıdır.
Daha derin bir analiz yapmayı düşünenler için InvestingPro, yatırımcıların bilinçli bir karar vermelerine yardımcı olacak 6 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek bilgiler sunuyor. İlgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.