Çarşamba günü Deutsche Bank, Sun Country Airlines Holdings (NASDAQ:SNCY) için hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 20 $'dan 18 $'a revize ederken, hisse senedini hala Satın Al notuyla destekliyor. Bu düzeltme, Sun Country'nin Mart çeyreği için %18,2'lik güçlü bir faaliyet marjı açıklayarak havayolunun mevsimsel olarak en güçlü dönemine işaret etmesinin ardından geldi.
Yine de, Haziran çeyreği için yapılan tahmin, beklentilerin altında kalan %4 ila %7'lik önemli ölçüde daha düşük bir işletme marjı aralığına işaret ediyor ve havayolu şirketinin hisselerinde duyuru gününde %12,4'lük bir düşüşe neden oldu.
Deutsche Bank analisti, Haziran çeyreği için hayal kırıklığı yaratan görünümü, Sun Country'nin personel kısıtlamalarının azaldığı bir dönemde iddialı kapasite artışına bağladı ve tarifeli hizmet mevcut koltuk millerinde (ASM'ler) yaklaşık %19'luk bir artış öngördü.
Havayolu ayrıca, özellikle Nisan ve Mayıs aylarındaki yoğun olmayan dönemlerde kapasite fazlalığına katkıda bulunan kilit pazarlarında artan rekabetle karşı karşıya. Bununla birlikte, Haziran ve Temmuz ayları için görünüm daha umut verici görünmektedir.
Pazarın ilave kapasiteyi beklendiği gibi absorbe edememesi Sun Country için gelir zorluklarına yol açmıştır. Arz fazlası durumu, Nisan ayında geliri yaklaşık 3 milyon dolar olumsuz etkileyen Paskalya zamanlamasıyla birleştiğinde, Haziran çeyreği için üst satırda yaklaşık %17'lik bir düşüşle sonuçlanması bekleniyor. Analist, yıldan yıla %1,1'lik mütevazı bir artışı yansıtan 264 milyon $'lık toplam gelir öngörmektedir.
Bu gelişmeler ışığında Deutsche Bank, Sun Country için Haziran çeyreği hisse başına kazanç (EPS) tahminini 0,40 $'dan 0,12 $'a düşürdü, bu da Bloomberg konsensüs EPS'si olan 0,30 $'ın altında.
Bu revizyon, daha önce 299 milyon dolar olarak tahmin edilen ve azalan maliyetlerle kısmen dengelenen beklenenden daha düşük gelir artışını dikkate alıyor. Analist, Haziran çeyreği faaliyet marjının %5,7 civarında olmasını ve vergi öncesi marjın %3,3 olmasını bekliyor.
InvestingPro Analizleri
Yatırımcılar Sun Country Airlines Holdings'in son güncellemelerini değerlendirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında ek bilgiler sunuyor. InvestingPro'ya göre, Sun Country'nin piyasa değeri 648,76 milyon dolar seviyesinde ve bu da şirketin havayolu sektöründeki büyüklüğünü ortaya koyuyor.
Son dönemdeki fiyat dalgalanmalarına rağmen, havayolu şirketi 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 9,38 gibi düşük bir düzeltilmiş F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla potansiyel değer düşüklüğüne işaret ediyor. Bir hisse senedinin fiyatını kazanç büyüme oranına göre ölçen PEG oranı da 0,23 ile oldukça düşüktür, bu da hisse senedinin beklenen kazanç büyümesine göre değerinin altında olabileceğini düşündürmektedir.
Performans açısından bakıldığında, Sun Country 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %10,91'lik bir gelir artışı yaşadı ve bu da son dönemdeki zorluklara rağmen finansal üst çizgisini genişleten bir şirkete işaret ediyor. Yine de, havayolu şirketinin hisseleri, piyasanın revize edilen kılavuza ve işletme marjı endişelerine verdiği tepkiyi yansıtan -%8,74'lük bir 1 haftalık fiyat toplam getirisi ile dalgalanmayla karşı karşıya kaldı.
InvestingPro İpuçları, yatırımcı kararlarını etkileyebilecek birkaç faktörün altını çiziyor. Yönetimin agresif hisse geri alım girişimi, şirketin değerine duyulan güvenin bir işareti olabilirken, iki analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi, Sun Country'nin gelecekteki karlılığı konusunda iyimserliğe işaret ediyor. Dahası, hisse senedi 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da bazı yatırımcılar için bir alım fırsatı sunabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro, daha bilinçli bir yatırım kararı vermeye yardımcı olabilecek daha fazla ipucu sunuyor. Aboneler bu bilgilere erişebilir ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A özel kupon kodunu kullanabilir. Şu anda, https://www.investing.com/pro/SNCY adresinde bulunan Sun Country Airlines Holdings için 11 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.