Salı günü Morgan Stanley, Geberit AG (GEBN:SW) (OTC: GBERY) için finansal görünümünü güncelleyerek fiyat hedefini 418 CHF'den 440 CHF'ye yükseltirken hisse senedi üzerindeki Underweight notunu korudu. Bu ayarlama, şirketin özellikle Avrupa'daki daha güçlü performans nedeniyle beklentileri aşan 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarını takip ediyor.
Firmanın analizi, Geberit'in 2024'ün ilk yarısında yıldan yıla satış büyümesinin artık %0,9'luk hafif bir düşüşle, daha önce beklenen %3,1'lik düşüşe göre iyileşme göstermesinin beklendiğini gösteriyor. Bu revizyon, yönetimin Nisan ayı satışlarına ilişkin olumlu açıklamalarıyla uyumludur. Bununla birlikte, 2024 yılının ikinci yarısına ilişkin tahminler yıllık bazda %2,6'lık bir büyüme olarak kalmaya devam ediyor.
Maliyetlerle ilgili olarak Morgan Stanley, hammadde maliyetlerindeki deflasyonun 2024'ün ikinci çeyreğinde yıllık bazda %3,5'e yavaşlayacağını öngörüyor ki bu da ilk çeyrekte görülen %9'luk deflasyon kadar olumlu değil. Bu görünüm, şirketin hammadde fiyat trendlerine ilişkin kendi projeksiyonlarıyla tutarlı.
Firma ayrıca Geberit'in 2024 yılının ilk yarısındaki brüt kar marjının, yılın ikinci yarısı için öngörülen %70'e kıyasla önemli bir artışla %72,3'e ulaşmasını bekliyor. Kârlılıktaki bu iyileşme, beklenenden daha yüksek hacim büyümesine, toptancılar tarafından stokların yeniden oluşturulmasına ve Morgan Stanley tarafından başlangıçta öngörülenden daha düşük BT ve pazarlama harcamalarına bağlanıyor.
Son olarak Morgan Stanley, Geberit'in 2024 yılının tamamı için FAVÖK marjı tahminini 140 baz puan artırarak %29,6'ya yükseltti. FAVÖK marjı tahminindeki bu yükseltme, 2024 yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde yapılan değişikliklerin doğrudan bir sonucudur.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verileri, Geberit AG (OTC: GBERY) için 19,97 milyar dolarlık mevcut piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 29,14 Fiyat/Kazanç (F/K) oranı ile nüanslı bir tablo ortaya koyuyor. Şirket aynı dönemde %9,08'lik bir gelir düşüşü yaşamış olsa da, %71,25'lik güçlü bir Brüt Kar Marjı ve %25,08'lik bir Faaliyet Gelir Marjına sahiptir. Ayrıca, Geberit'in son 1 haftalık fiyat toplam getirisi %6,35'lik önemli bir kazanç göstererek kısa vadeli olumlu bir yatırımcı hissiyatını yansıtıyor.
İki InvestingPro İpucu Geberit'in finansal sağlığını ve yatırımcı çekiciliğini vurguluyor. İlk olarak, şirket 13 yıl üst üste temettüsünü artırarak gelir odaklı yatırımcılar için güvenilir bir getiri sağladı. İkincisi, Geberit'in etkileyici brüt kâr marjları, gelir dalgalanmalarına rağmen kazanç elde etme kabiliyetinin altını çiziyor. InvestingPro'da bulunan 12 ek ipucu ile birlikte bu bilgiler, şirketin finansal istikrarı ve performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir. İlgilenen okuyucular özel bir teklifle daha fazlasını keşfedebilirler: InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.