Salı günü BofA Securities, 2024 yılının ikinci çeyreği için satış hacmi tahminlerini revize etmesine rağmen Li Auto (NASDAQ:LI) için Satın Al notunu ve 41,00 $ fiyat hedefini korudu. Firma, Mega modeline yönelik talebin yavaşlaması ve L6 modelinin üretimini artırması için gereken süre nedeniyle 110.000 adetlik önceki tahminini 106.000 adede düşürdü.
BofA Securities analisti Mega modelinin satış hacminin 2024'ün ilk yarısında 8.700 adet, ikinci yarısında ise 10.600 adet olarak öngörüldüğünü ve bu rakamın Li Auto'nun yılın ilk yarısında aylık 2.000 adet, ikinci yarısında ise aylık 4.000 ila 5.000 adet beklentisinin altında olduğunu belirtti.
Aşağı yönlü revizyona rağmen, L6 modeline ilişkin tahmin aynı kalarak, ikinci çeyrekte 25.500 adetlik bir satış hacmi artışı ve toplam araç satış hacminin %24'ünü oluşturması bekleniyor.
L6 için brüt kar marjının (GPM), daha küçük ölçek ve üretim verimliliğini artırmak için gereken zaman nedeniyle başlangıçta şirketin ortalamasının altında olması bekleniyor. Bu durum Li Auto için ikinci çeyrekte daha düşük bir karma GPM ile sonuçlanacaktır. Ancak BofA Securities analistine göre, 2024 yılının ikinci yarısında GPM'nin iyileşmesi bekleniyor.
Analistin yorumları, Li Auto'nun yakın vadedeki finansal performansına ilişkin temkinli ancak yine de olumlu bir bakış açısını yansıtıyor. Firma, ikinci çeyrekteki karışım değişikliği ve fiyat indirimlerinin zorluk yaratacağına, ancak satış hacimlerinin artması ve üretim verimliliğinin iyileşmesiyle şirketin brüt kar marjının yılın ikinci yarısında toparlanacağına inanıyor.
InvestingPro Insights
BofA Securities'in Li Auto (NASDAQ:LI) üzerine yaptığı son analiz ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri şirketin görünümünü daha da zenginleştiriyor. Li Auto, 28,65 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %173,48'lik güçlü gelir artışı ile sağlam bir finansal pozisyona sahip. Şirketin F/K oranı 16,44 olup mevcut piyasada makul bir değerlemeye işaret etmektedir.
Bu analizle özellikle ilgili olan iki InvestingPro İpucu, Li Auto'nun bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutma kabiliyetini ve şirketin güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret eden değerlemesini içeriyor. Bu faktörler şirketin finansal istikrarına ve büyüme potansiyeline katkıda bulunmakta ve kısa vadeli zorluklara rağmen BofA Securities'in olumlu görüşüyle uyum sağlamaktadır.
Ayrıca, Li Auto'nun hisse senedi, son veriler itibariyle -%32,25'lik 6 aylık fiyat toplam getirisi ile önemli bir fiyat oynaklığı yaşadı. Yine de analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da uzun vadeli fırsatlar arayan yatırımcılar için bir geri dönüş sinyali olabilir.
Daha derin analizler ve ilave içgörülerle ilgilenenler için https://www.investing.com/pro/LI adresinde 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak Li Auto'nun finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir görüş sunan InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.