Perşembe günü Jefferies, Pepsico (NASDAQ:PEP) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 209 $'dan 211 $'a yükseltirken hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Firma, ABD şişeleyicilerinin satın alınmasından sonra PepsiCo (NASDAQ:PEP)'nun Kuzey Amerika İçecekleri (PBNA) segment marjlarının %18 olduğunu, ancak o zamandan beri %11'e düştüğünü belirtiyor.
Jefferies'in raporu, PBNA'nın marjlarında iyileşmeye yol açabilecek çeşitli faktörlere işaret ediyor. Bunlar arasında yenilenmiş bir ürün portföyü, daha geniş bir varlık tabanı ve sermaye harcamalarında azalma yer alıyor. Ayrıca, istikrarlı girdi maliyetlerinin de marj iyileşmesine katkıda bulunması bekleniyor.
Firma, yeni yönetimin marj önceliklendirmesine odaklanmasıyla, PBNA marjlarının olumlu bir dönüş görmeye başlayabileceğini öngörüyor. Jefferies'e göre, PBNA marjlarının 2028 yılına kadar %14'e ulaşması bekleniyor ki bu da yılda ortalama 65 baz puanlık bir artış anlamına geliyor.
Marjlarda öngörülen bu iyileşmenin önümüzdeki yıllarda PepsiCo'nun hisse başına kazancı (EPS) üzerinde de olumlu bir etki yaratması bekleniyor. Jefferies, bu marj genişlemesinin şirketin yıl sonu EPS tahminlerine 9 ila 12 sent arasında bir katkı sağlayabileceğini tahmin ediyor.
Güncelleme, PepsiCo'nun rekabetçi içecek endüstrisinde yol almaya devam ettiği bir dönemde geldi ve firmanın analizi yakın gelecekte kârlılığın artma potansiyeline işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Jefferies'in PepsiCo'nun marj iyileşmesi ve EPS büyümesine ilişkin iyimser görüşü, InvestingPro'nun çeşitli metrikleriyle de destekleniyor. Piyasa değeri 246,72 milyar dolar olan PepsiCo, içecek sektöründe önemli bir oyuncu ve bu da 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki aydaki %54,15'lik etkileyici brüt kâr marjına yansıyor. Bu güçlü kârlılık, şirketin zorlu bir pazarda rekabet ederken bile operasyonlarını verimli bir şekilde yönetme becerisinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, şirketin finansal istikrarının ve tutarlı performansının bir kanıtı olarak, 54 yıl üst üste temettü artırma geçmişinin de gösterdiği gibi, hissedarlara uzun süredir devam eden bağlılığını vurgulamaktadır. Ayrıca, şirketin düşük fiyat oynaklığı, portföylerinde istikrar arayan yatırımcılar için cazip bir seçenek haline getiriyor. Değerleme açısından, PepsiCo 12,95 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görürken, 0,68'lik PEG oranı, hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeline göre makul bir şekilde fiyatlandırılabileceğini göstermektedir.
Daha fazla bilgi ve analizle ilgilenen okuyucular için, PepsiCo'nun finansal sağlığını ve piyasa konumunu daha derinlemesine inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek zengin bilgilerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.