Salı günü, Geberit AG hisseleri (GEBN:SW) (OTC: GBERY) CFRA tarafından Sat'tan Tut'a yükseltildi. Firma ayrıca İsviçreli sıhhi tesisat ve sıhhi ürünler üreticisi için hisse senedi fiyat hedefini CHF440.00'dan CHF550.00'a yükseltti.
Ayarlama, Geberit'in beş yıllık ortalamasıyla uyumlu olan 20,5 katlık faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (EV/EBITDA) katsayısına dayalı bir işletme değerine dayanıyor.
Yükseltme, Geberit'in 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarına göre net satışlarının bir önceki yıla göre %6,2 azalarak 837 milyon İsviçre Frangı olarak gerçekleşmesini, ancak 827 milyon İsviçre Frangı olan konsensüs tahmininin biraz üzerinde kalmasını takiben yapıldı. Düşüş, talep ve hacimlerdeki düşüşün yanı sıra olumsuz kur etkilerine bağlandı. Ayrıca şirketin FAVÖK'ü de %7 azalarak 275 milyon CHF'ye geriledi.
Genel bina inşaatı sektörünün 2024 yılında daralacağı ve Avrupa bina inşaatındaki düşüş nedeniyle önemli bir gerileme yaşanacağı tahmin edilmektedir. Bu durum büyük ölçüde, 2023 yılında Avrupa'da inşaat ruhsatlarının %15 oranında düşmesinden kaynaklanmaktadır ve bu da yeni inşaat faaliyetlerinde bir azalmaya işaret etmektedir.
Bu zorlu piyasa koşullarına rağmen CFRA, 2024 yılının ikinci yarısında faiz oranlarında potansiyel bir düşüş öngörüyor.
CFRA ayrıca Geberit'in güçlü fiyatlandırma gücüne ve 300 milyon İsviçre Frangı değerinde bir hisse geri alım programının yakın zamanda duyurulmasına şirketin hisse senedi fiyatının dengelenmesine katkıda bulunabilecek faktörler olarak dikkat çekti. Ancak firma yine de Geberit'in özellikle Almanya ve İsveç pazarlarında gelirlerinde düşüş bekliyor. Tut notuna yükseltme, hisse senedinin yakın vadeli beklentileri konusunda daha nötr bir duruşu yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Geberit AG'nin CFRA tarafından yakın zamanda yükseltilmesinin ardından, şirketin finansal istikrar ve hissedar getirileri konusunda bir geçmişe sahip olduğunu belirtmek gerekir. InvestingPro verilerine göre, Geberit 20,06 milyar $ piyasa değerine ve 29,58 Fiyat/Kazanç (F/K) oranına sahiptir ve bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 27,7'ye ayarlanmıştır.
Aynı dönemdeki %9,08'lik gelir düşüşüne rağmen, şirket %71,25'lik etkileyici bir brüt kâr marjına sahiptir. Bu güçlü marj, CFRA'nın olumlu bir faktör olarak vurguladığı Geberit'in güçlü fiyatlandırma gücünü yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca Geberit'in hissedar getirileri konusunda istikrarlı olduğunu, üst üste 13 yıl temettü artırdığını ve 25 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor. Şirketin likiditesi de dikkat çekicidir; likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşmaktadır. Dahası, Geberit'in nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor ve bu da daha geniş inşaat sektöründeki potansiyel gerilemeyi göz önünde bulunduran yatırımcılar için güven verici bir işaret.
Daha detaylı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/GBERY adresini ziyaret ederek Geberit'in finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla bilgi edinebilirler. Şirketin beklentilerinin daha iyi anlaşılmasını sağlayabilecek 12 ipucu daha mevcut. Ayrıca, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yatırımcılar yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.